Swap, czyli jak zabezpieczyć i wykorzystać zmienność na rynku

Przez
Karina Czernik
-
1 min czytania
BTC, ETH, XRP czyli perspektywa na przyszłość

Lider w dziedzinie algorytmicznego handlu aktywami cyfrowymi - GSR, uruchomił Cryptocurrency Variance Swap. Produkt ten pozwoli inwestorom i instytucjom zabezpieczyć się i wykorzystać zmienność rynku.

Co to jest swap?

Jak podaje  Investopedia, swap jest:
” (…) kontraktem pochodnym, za pośrednictwem którego dwie strony wymieniają przepływy pieniężne lub zobowiązania z dwóch różnych instrumentów finansowych. Większość swapów obejmuje przepływy pieniężne oparte na hipotetycznej kwocie głównej, takiej jak pożyczka lub obligacja, chociaż instrumentem może być prawie wszystko. Każdy przepływ gotówki obejmuje jedną część swapu. Jeden przepływ środków pieniężnych jest na ogół stały, a drugi jest zmienny i oparty na referencyjnej stopie procentowej, zmiennym kursie wymiany lub cenie indeksu”.

Zmienność w świecie kryptowalut często sprawia ogromne wahania wartości portfeli aktywów cyfrowych. Swap pozwoli traderom, inwestorom i firmom na zabezpieczenie się przed zmiennością rynku. Ta zaś ma miejsce podczas wahań cen np. bitcoina. Na początku kwietnia ta kryptowaluta odnotowała 200% wzrostu zmienności.

Zachęcające przesłanki

Business Wire donosi, że swapy wariancyjne pozwolą inwestorom, handlowcom, przedsiębiorstwom i innym zabezpieczyć się przed zmiennością na rynku. Co więcej, GSR z powodzeniem handlował i zarządzał wartymi miliardy dolarów zasobami cyfrowymi za pośrednictwem swojego oprogramowania.
Swap i opcja waniliowa
Informacja o uruchomieniu swapów bitcoinowych (BTC) i ethereum (ETH) przekonuje co do jednego. Instrument pochodny  jest najprostszym sposobem uzyskania ekspozycji na zmienność aktywów bazowych. Kontrakty dotyczą rocznej wariancji lub rocznej zmienności do kwadratu. Pochodna umożliwia użytkownikom wymianę różnicy między wartością ustaloną z góry a wariancją zrealizowaną w czasie trwania wymiany. Firma wyjaśnia, że ​​istnieją sposoby na uzyskanie podobnego efektu, dzięki wykorzystaniu opcji waniliowych (puts and calls).
„Opcja waniliowa to instrument finansowy, który daje posiadaczowi prawo, ale nie obowiązek, kupowania lub sprzedawania aktywów bazowych po ustalonej z góry cenie w określonym przedziale czasowym. Opcja waniliowa to opcja call lub put, która nie ma żadnych specjalnych lub niezwykłych funkcji”.
-tłumaczy Investopedia. Są one jednakże znacznie bardziej pracochłonne, ponieważ muszą być aktywnie zarządzane i okresowo równoważone w celu zabezpieczenia.

Kup Bitcoin Zainwestuj już dziś!
Wyrażam zgodę na przetwarzanie danych osobowych na zasadach określonych w polityce prywatności oraz polityce cookies. Jeśli nie wyrażasz zgody na wykorzystywanie cookies we wskazanych w niej celach, w tym do profilowania, prosimy o wyłącznie cookies w przeglądarce lub opuszczenie serwisu. Więcej Akceptuję